Opções de chamada binária

Opção de chamada binária explicada.

O comerciante de opções binárias compra uma opção de chamada binária básica se ele é otimista no subjacente no termo muito próximo. Essa opção de chamada binária básica também é conhecida como a opção de chamada binária "High-Low" comum.

Ao comprar uma opção básica de chamada binária, o comerciante simplesmente está especulando que o preço do ativo subjacente será maior do que o preço atual do mercado quando a opção expirar, normalmente nos próximos minutos ou várias horas.

É inteiramente até o comerciante o quanto ele deseja investir com cada compra da opção de chamada binária. O mínimo e o máximo que ele pode colocar com cada opção de chamada variam entre corretoras.

Se o preço do subjacente estiver acima do preço de exercício da opção de compra binária, a opção expira no dinheiro e o comerciante pode receber um pagamento. Caso contrário, a opção expira fora do dinheiro e ele perde seu investimento inicial.

No caso raro onde o preço do ativo subjacente é exatamente o mesmo que o preço de exercício, a opção expira no dinheiro e o comerciante simplesmente recuperará seu investimento original.

Lucro limitado.

Se a opção de chamada binária expirar no dinheiro, o comerciante recebe um lucro igual ao pagamento% multiplicado pelo investimento inicial.

Risco Limitado.

Se a opção expirar para fora do dinheiro, o comerciante perde seu investimento inicial. Este é também o máximo que pode perder neste comércio.

Exemplo de opção de chamada binária.

Uma corretora de opções binárias oferece um pagamento de 85% para a opção de compra binária em EUR / USD, que atualmente está negociando em US $ 1,30.

Depois de rastrear o movimento de preços de EUR / USD durante a última hora, o operador de opções binárias acredita que o preço aumentará nos próximos 5 minutos e decide investir US $ 100 para comprar uma opção de compra binária em EUR / USD que expira nos próximos 5 minutos .

Se o EUR / USD aumentar para dizer $ 1.31 cinco minutos depois, o investimento compensa e os comerciantes ganham um lucro de 85% de seu investimento inicial, que é de US $ 85.

No entanto, se o preço de EUR / USD cair para dizer $ 1.29 em vez disso, o comerciante perderá seu investimento inicial de $ 100.

Note-se que não importa se o preço de EUR / USD disparou até US $ 1,40 ou o flash caiu abaixo de US $ 1,00, tanto o lucro como a perda serão corrigidos em US $ 85 e US $ 100, respectivamente.

Opção de colocação binária.

Se o comerciante de opções binárias for baixista no preço, ele ou ela pode comprar uma opção de venda binária.

Continue lendo.

Quais são os principais tipos de opções binárias?

Saiba como as opções binárias One-Touch, No-Touch e Range / Boundary diferem da freqüente baixa freqüência comum e como trocá-las. [Leia. ]

Quais recursos podem ser negociados usando opções binárias?

Muitos dos instrumentos financeiros mais populares, como pares de moedas, ações e commodities, estão disponíveis para trocas usando opções binárias. . [Leia. ]

Opções binárias: negociação ou jogo?

A opção binária é um instrumento financeiro legítimo ou apenas outra forma de jogo. [Leia. ]

Opções binárias e amp; Trading Robots: um jogo perfeito?

Ao contrário dos seres humanos, os robôs não têm emoção e não precisam descansar, para que possam fazer mais trades do que humanamente possível, combinados com consistência perfeita. [Leia. ]

As opções binárias são uma fraude?

Saiba como você pode ficar enganado ao trocar opções binárias se você não for cuidadoso. [Leia. ]

Como selecionar um corretor de opções binárias?

Com tantos corretores de fraudes lá fora, antes de aprender a negociar, é preciso saber como separar o trigo da palha e encontrar uma corretora de opções binária confiável. [Leia. ]

Opções binárias: calculando a taxa de ganhos do equilíbrio para um determinado pagamento.

Com que frequência meus negócios precisam ser bem-sucedidos para serem consistentemente lucrativos no longo prazo ao negociar opções binárias. [Leia. ]

Da Autora da Web.

Siga-nos no Facebook para obter estratégias diárias e amp; Dicas!

Bases de Opções Binárias.

Principais tipos de opções binárias.

Perguntas frequentes sobre opções binárias.

Aviso de Risco: as ações, futuros e negociação de opções binárias discutidas neste site podem ser consideradas Operações de Negociação de Alto Risco e sua execução pode ser muito arriscada e pode resultar em perdas significativas ou mesmo em uma perda total de todos os fundos em sua conta. Você não deve arriscar mais do que você pode perder. Antes de decidir comercializar, você precisa garantir que compreenda os riscos envolvidos levando em consideração seus objetivos de investimento e nível de experiência. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins informativos e educacionais e não se destinam a ser um serviço de recomendação comercial. TheOptionsGuide não será responsável por erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nisso.

Os produtos financeiros oferecidos pela empresa possuem alto nível de risco e podem resultar na perda de todos os seus fundos. Você nunca deve investir dinheiro que não pode perder.

Opção de chamada binária Vega.

A opção de chamada vega mede a mudança no preço de uma opção devido a uma mudança na volatilidade implícita e é o gradiente da inclinação do perfil do preço das opções de chamadas binárias versus a volatilidade implícita.

Esta página fornece a derivação da fórmula de vega de opção de chamada binária a partir dos primeiros princípios, ilustra a opção de chamada binária vega em relação ao tempo de caducidade e volatilidade implícita, seguida pela própria fórmula. As taxas de juros zero são assumidas como de costume.

A vega tem importância crucial ao realizar o gerenciamento de risco do portfólio de opções binárias ou ao simplesmente assumir uma única posição especulativa. Para o fabricante de mercado de opções que está realizando uma gestão dinâmica do risco de portfólio, a vega é, de fato, o que o mercado de mercado neutro do delta está negociando, constantemente comprando e vendendo "vol" e protegendo os deltas através da negociação do subjacente. Então, para o fabricante de mercado, conhecer a vega é o mesmo que um comerciante de futuros, sabendo quantos contratos de futuros eles são longos / curtos.

O comerciante que usa opções binárias para ter vistas direcionais precisa entender o efeito da vega, uma vez que uma compra de chamadas binárias pode ser complementada com um aumento no subjacente, mas uma mudança na volatilidade implícita pode afetar negativamente o valor da opção de chamada binária após o movimento.

Opção de chamada binária Vega e Finée Vega.

A vega V de qualquer opção é definida por:

P = preço da opção.

σ = volatilidade implícita.

δP = uma alteração no valor de P.

δσ = uma alteração no valor de σ.

A Figura 1 mostra os perfis de preços da opção de chamada binária em diferentes volatilidades implícitas. A Figura 2 mostra como, com sete preços subjacentes estáticos, as opções de compra binária mudam de valor à medida que a volatilidade implícita aumenta de 1,0% para 45,0%, de modo que, de fato, um perfil da Figura 2 é uma seção transversal vertical a esse preço subjacente na Figura 1. O que também pode ser reconhecido é que a legenda é invertida da mesma ilustração na opção de opção binária vega. Isso porque, às 99.75 no exemplo da opção de venda, a opção é in-the-money, enquanto com a versão da opção de chamada aqui, a opção é out-of-the-money.

Quando o preço subjacente é de 100,00, a opção é em dinheiro e as mudanças na volatilidade implícita não têm efeito sobre o preço da opção binária, pois é sempre 50. O perfil de 18,0% da Figura 1 é o maior de perfis quando fora - de-o-dinheiro (onde S & lt; 100.00), mas o menor dos perfis quando a opção de chamada binária é in-the-money (S & gt; 100.00). O que isso sugere é que, à medida que a volatilidade implícita aumenta, a opção aumenta de valor quando fora do dinheiro (vega positiva) e diminui de valor quando in-the-money (vega negativa).

Fig. 1 - Opções de chamada binária Preço perfis w. r.t. Volatilidade implícita.

A Figura 2 mostra como as opções de chamadas binárias alteram o valor de um preço subjacente particular quando a volatilidade implícita é mostrada no eixo horizontal. O gradiente de um perfil individual para uma volatilidade implícita particular proporcionará o vega para essa opção de chamada binária. É evidente que abaixo do Valor Justo de 50, ou seja, onde as opções estão fora do dinheiro, o valor da opção aumenta à medida que a volatilidade implícita aumenta ao longo do eixo inferior, o que significa perfis de inclinação positiva e, portanto, vegas positivas. Ao mesmo tempo, acima do preço de valor justo de 50, as opções estão caindo em valor à medida que a volatilidade implícita aumenta, levando a perfis negativamente inclinados e vegas negativas.

Como a volatilidade implícita continua a aumentar para 45,0%, todos os perfis concertina em torno de 50 e se achatam levando a vega muito baixa em volatilidades implícitas muito altas.

Fig.2 - Perfis de preço da opção de chamada binária com preços subjacentes fixos.

O vega (como representado pela fórmula acima Eq (1) mede o gradiente das encostas na Figura 2.

A Figura 3 é o perfil de preço S = 99.75 que corre de 4.0% de volatilidade implícita para 16.0% de volatilidade implícita, é uma seção do perfil de 99.75 da Fig. 2. Os acordes foram adicionados centrados em torno de 10,0% de volatilidade implícita, de modo que, por exemplo, a corda de 6,0% se estende de 7,0% de "volume" para 13,0% de volume. Uma vez que o perfil de preços está aumentando exponencialmente, o gradiente dos acordes diminui quanto mais o comprimento do acorde.

O gradiente da corda é definido por:

Gradiente = (P2 - P1) / (σ2 - σ1)

P2 = Valor da chamada binária em σ2.

P1 = Valor de chamada binária em σ1.

isto é, gradiente = (42,4366 - 36,4953) / (13 - 7) = 0,9902.

como indicado na linha δt = 6% da coluna central da Tabela 1.

Fig.3 - Slope of the Vega em $ 99.75 mais aproximando Vega 'acordes'

Os gradientes do acorde '10 .0% 'e' cordão de 2.0% 'são calculados da mesma maneira e também são apresentados na coluna central da Tabela 1.

Como a diferença entre volatilidades implícitas estreita o gradiente tende para a vega de 0.9056 a 10.0% de volatilidade implícita, isto é, onde δσ = 0.0%. O vega é, portanto, o primeiro diferencial do valor justo da chamada binária em relação à volatilidade implícita e pode ser indicado matematicamente como:

como δσ → 0, V = dP / dσ.

o que significa que, à medida que δσ cai para zero, o gradiente se aproxima da tangente (vega) do perfil de preços da Figura 2 com 10% de volatilidade implícita.

Opção de chamada binária Vega w. r.t. Volatilidade implícita.

A Figura 1 ilustra 4 dias para expirar os perfis de chamadas binárias com a Figura 4, fornecendo as vegas associadas para as mesmas volatilidades implícitas.

Independentemente da volatilidade implícita, a vega quando o dinheiro sempre é zero. Quando fora do dinheiro, a opção de chamada binária vega é sempre positiva (como com opções de chamadas convencionais fora do dinheiro), mas quando in-the-money a opção de chamada binária vega é negativa (ao contrário de "in-the - opções de chamadas convencionais de dinheiro).

Fig.4 - Opção de chamada binária Vega w. r.t. Volatilidade implícita.

À medida que a volatilidade implícita cai de 18,0% (onde os valores absolutos da vega são os mais baixos dos perfis), os picos e as calhas das vegas aumentam de forma absoluta enquanto os picos e as calhas se aproximam da greve.

Opção de chamada binária Vega w. r.t. Hora de expirar.

Figuras 5 e amp; 6 fornecem os perfis de preços das opções de chamadas binárias ao longo do tempo para expirar com a opção de opção binária associada vega.

O vega absoluto máximo na Figura 6 é bastante estável em torno de 2,43, independentemente do tempo de expiração, embora o tempo de expiração determine o quão próximo do golpe do pico e da calha na vega.

Fig. 5 - Opções de chamada binária Perfis de preço w. r.t. Hora de expirar.

Fig.6 - Opção de chamada binária Vega w. r.t. Hora de expirar.

Independentemente do tempo de expiração, a opção de chamada binária vega viaja por zero pela razão agora familiar de que os binários em dinheiro têm um preço igual ou inferior a 50.

Pontos de destaque são:

1) Considerando que a opção de chamada convencional Vegas é sempre positiva, pois um aumento na volatilidade implícita sempre aumenta o valor da opção, o efeito de um aumento na volatilidade implícita com as opções de chamadas binárias pode ser positivo ou negativo dependendo se elas estão dentro ou fora - de-o-dinheiro.

2) Considerando que, com as opções de chamadas convencionais, a vega está sempre no seu valor absoluto quando ao dinheiro, a opção de chamada binária vega quando sempre é sempre zero.

3) As opções de chamadas binárias fora do dinheiro têm positiva ou zero vega, as opções de chamadas binárias em dinheiro têm zero ou vega negativa.

Esta fórmula é baseada em preços de opção de chamada binária que variam entre 0 e 1. Se uma vega for necessária para preços de opção de chamada binária que variam entre 0 e 100, então a vega deve ser multiplicada por 100.

A Vega é uma métrica indispensável para o fabricante de mercado de opções binárias, mas também pode ser usada proficientemente pelo especulador, especialmente o especulador que está negociando chamadas de um toque e coloca e dobra estratégias sem toque.

Avaliar a mudança de vega devido a uma mudança no subjacente pode ser extremamente importante para que ao comprar e vender opções às vezes não é suficientemente bom para prever a direção do subjacente, também é importante prever o que a volatilidade implícita fará. sua previsão direcional é correta.

Opção de chamada binária Theta.

A opção de chamada binária Theta mede a mudança no preço de uma opção de chamada binária ao longo do tempo e é o gradiente da inclinação do perfil de preço das opções binárias em relação ao decadência do tempo.

Esta seção sobre a opção de chamada binária theta, como com a opção theta de opção binária, está em duas partes:

Eu. a primeira seção cobre a derivação da fórmula (que pode ser encontrada imediatamente acima do Resumo) dos primeiros princípios, além das opções de chamadas binárias theta em relação ao tempo de expiração e volatilidade implícita,

ii. enquanto a segunda seção analisa a teta como refletida pela fórmula como uma ferramenta analítica útil, discute suas desvantagens e fornece uma teta alternativa "prática", seguida pela fórmula.

Opção de chamada binária Theta e Finta Theta.

O theta Θ de qualquer opção é definido por:

P = preço da opção.

t = tempo em anos para expirar.

δP = uma alteração no valor de P.

δt = uma alteração no valor de t.

N. B. A equação das opções de chamadas binárias theta pode ser encontrada na parte inferior da página.

A Figura 1 mostra os perfis de preço da opção de chamada binária em diferentes horários de expiração. A Figura 2 mostra como, com sete preços subjacentes estáticos, as opções de chamadas binárias mudam de valor à medida que os dias de expiração caem de 25 para 0, de modo que, de fato, um perfil da Figura 2 é uma seção transversal vertical a esse preço subjacente na Figura 1.

Quando o preço subjacente é de 100,00, a opção é no dinheiro e a passagem do tempo não tem efeito sobre o preço da opção binária, pois é sempre 50. Quando o preço subjacente está acima de 100,00, os perfis de preços todo inclinam para cima refletindo um positivo theta, enquanto os perfis fora do dinheiro, ou seja, onde S & lt; 100,00, os perfis de preços, todos inclinados, significando uma teta negativa.

Fig. 1 - Opções de chamada binária Preço perfis w. r.t. Hora de expirar.

Fig. 2 - Opções de chamada binária Preço perfis w. r.t. Hora de expirar.

O theta (como representado pela fórmula acima) mede o gradiente das encostas na Figura 2. Quando há mais de 20 dias para o decadência do preço de expiração (seja negativo ou positivo) é muito baixo; À medida que o tempo passa, a teta aumenta em valor absoluto com esse aumento dependendo de quão perto do ataque o subjacente.

A Figura 3 é o perfil de preços S = 99.75 nos últimos 11 dias da sua vida. Os acordes foram adicionados centrados em torno de cinco dias para expirar, de modo que, por exemplo, a corda de cinco dias se estenda de 7,5 dias para 2,5 dias até a expiração. Como o perfil de preço está diminuindo exponencialmente, o gradiente dos acordes diminui quanto mais o comprimento do acorde.

O gradiente da corda é definido por:

Gradiente = - (P2 - P1) / (t2 - t1)

P2 = Valor de chamada binária em t2.

P1 = Valor de chamada binária em t1.

ou seja, Gradiente = - (37.3446 - 16.9094) / (9 - 1) = - 2.5544.

Fig.3 - Inclinação da Theta em $ 99.75 mais aproximando Theta 'acordes'

como indicado na linha inferior da coluna central da Tabela 1.

Os gradientes da "corda de 5 dias" e "cordão de 2 dias" são calculados da mesma maneira e também são apresentados na coluna central da Tabela 1.

À medida que a diferença de tempo se estreita (como refletido por δt = 5 e δt = 2), o gradiente tende para theta de -1.5446 aos 5 dias para expirar, ou seja, onde δt = 0. O theta é, portanto, o primeiro diferencial da feira de chamada binária valor com relação ao tempo de expiração e pode ser indicado matematicamente como:

como δt → 0, Θ = dP / dt.

o que significa que, à medida que δt cai para zero, o gradiente se aproxima da tangente (theta) do perfil de preços da Figura 2 aos 5 dias.

Opção de chamada binária Theta w. r.t. Hora de expirar.

A Figura 1 ilustra os perfis de chamadas binárias de volatilidade implícita de 5,0% com a Figura 4, fornecendo as thetas associadas para os mesmos dias para expirar.

Independentemente dos dias para expirar a teta quando o dinheiro sempre é zero. Quando fora do dinheiro, a chamada binária theta é sempre negativa (como com as opções de chamadas convencionais fora do dinheiro), mas quando in-the-money as opções de chamadas binárias theta são positivas (ao contrário do dinheiro opções de chamadas convencionais).

Com dias suficientes para expirar (25 dias na Figura 4), a opção de chamada binária theta é quase plana em quase zero. À medida que o tempo passa, o valor máximo absoluto do theta aumenta com o pico e através do fechamento progressivo da greve. Isso pode ser explicado pelo caso em que há apenas 0,5 dias para expirar, onde, a um preço subjacente de 99,90, a opção de compra binária vale 29,4059, que é o valor que a opção diminuirá no próximo meio dia se o subjacente permanecer no 99,90.

Fig.4 - Opção de chamada binária 'Teórica' Theta w. r.t. Hora de expirar.

Embora a 99.90 e 1 dia para expirar, a opção de chamada binária vale 35.0638 (5.6579 mais do que no meio-dia para expirar) a chamada binária theta é menor, pois a theta é uma medida anual, não necessariamente prática.

Opção de chamada binária Theta w. r.t. Volatilidade implícita.

Figuras 5 e amp; 6 fornecem os perfis de preço de opções de chamadas binárias em uma variedade de volatilidades implícitas com o theta de chamada binária associado. Como é habitual, a volatilidade implícita tem um efeito semelhante nos perfis de preços, mas existem algumas diferenças sutis entre os perfis theta de figuras binárias das Figs. 4 & amp; 6.

A teta absoluta máxima na Figura 6 é razoavelmente estável em torno de 2,43, independentemente da volatilidade implícita, embora a volatilidade implícita determine o quão próximo do golpe do pico e da calha em theta.

Fig. 5 - Opções de chamada binária Perfis de preço w. r.t. Volatilidade implícita.

Fig.6 - Opção de chamada binária 'Teórica' Theta w. r.t. Volatilidade implícita.

Independentemente da volatilidade implícita, a chamada binária theta viaja através de zero pela razão agora familiar que os binários em dinheiro têm um preço igual a 50, ou muito perto disso.

Thetatical Theta e Theta Prático.

A partir da Figura 3 acima, é (espero) visualmente aparente que uma medida de tempo igual para trás fornece um aumento no valor da opção de chamada que é menor que a diminuição no valor da opção para um salto equivalente para a frente no tempo, e. no prazo de 5 dias para expirar, o valor justo da opção de compra binária é 33.3357, então, usando o exemplo com δt = 2, as opções de 6 dias e 4 dias valem, respectivamente, 34.6912 e 31.5315. Então, do 6º dia para o 5º dia, a opção perde:

Decadência do preço do dia 6 ao dia 5 = (34.6912-33.3357) = 1.3555.

enquanto do 5º dia até o 4º dia a opção perde:

Decadência do preço do dia 5 ao dia 4 = (33.3357-31.5315) = 1.8042.

A Tabela 2 apresenta o valor da opção em dias para expirar de 7 a 0 com a diferença diária mais a teta "teórica"; é evidente que a decomposição real de um dia para o outro é maior que a teta teórica. O theta de chamada binária "teórico" nesta instância é derivado da fórmula da Eq (1) acima dividida por 365 (Eq (1) fornece uma taxa anual) e multiplicada por 100 (Eq (1) assume uma faixa de preço de opção binária entre 0 e 1, não 0 e 100).

Isso levanta a questão da eficácia de usar a fórmula de Eq (1) quando não pode ser mais simples calcular a theta conforme calculado a partir da linha 'Day's Decay' da Tabela 2. Não é particularmente matematicamente elegante, mas há um número de ajustes igualmente inelegantes feitos pelos praticantes do mercado para modelos matemáticos "elegantes", a fim de fazê-los funcionar, com a volatilidade de "distorção" sendo uma das mais óbvias. Para ser ainda mais profundo, o modelo financeiro CAPM depende de uma taxa de juros sem risco ............ existe uma taxa de juros sem risco ?: e se o FMI foi rebaixado pela Moody's sobre os PORCOS ?!

As figuras 7a-f oferecem ilustrações gráficas da diferença entre teta teórica e teta prática, um termo que cunho para simplesmente descrever a mudança real no preço de um dia para o outro. A Figura 7a mostra que, à medida que a decadência do preço da opção de chamada binária (positiva ou negativa) é insignificante, a teta teórica quase se sobrepõe à teta prática, especialmente quando a volatilidade implícita é baixa.

Fig.7a - Opção de chamada binária Theta, 'Theoretical' & amp; 'Prático', 25 dias para expirar w. r.t. Volatilidade implícita.

Com 10 e 4 dias para expirar, o teta teórico gradualmente se torna mais impreciso como uma medida da mudança real do preço da opção com a decadência real do tempo sendo absolutamente maior nos picos e depressões das opções de chamadas binárias theta, os perfis theta, mas tornando-se menor à medida que os movimentos subjacentes longe da greve. Este "alisamento" é o que se pode esperar ao comparar as mudanças de preços reais da teta "prática" e as mudanças de preços nocionais retratadas pela teta "teórica", que em si é uma taxa anualizada e, de fato, tem um mecanismo construído em média.

As escalas da mão esquerda das Figuras 7a-c aumentam gradualmente em valor à medida que a teta aumenta ao longo do tempo.

Fig. 7b - Opção de chamada binária Theta, 'Theoretical' & amp; 'Prático', 10 dias para expirar w. r.t. Volatilidade implícita.

Fig. 7c - Opção de chamada binária Theta, 'Theortical' & amp; 'Prático', 4 dias para expirar w. r.t. Volatilidade implícita.

Quando há um dia para expirar (Figura 7d), a subvalorização da decadência do tempo, gerada pela teta "teórica", é a mais pronunciada porque, neste momento, a teta "prática" é de fato a opção de chamada binária premium quando fora - o dinheiro e 100 menos a opção de compra binária premium quando em dinheiro.

Fig.7d - Opção de chamada binária Theta, 'Theoretical' & amp; 'Prático', 1 dia para expirar w. r.t. Volatilidade implícita.

Finalmente figuras 7e e amp; 7f ilustram a teta "teórica" ​​absoluta aumentando agressivamente enquanto a teta "prática" absoluta está caindo, a última devido ao menor prêmio da opção.

Fig. 7e - Opção de chamada binária Theta, 'Theortical' & amp; 'Prático', 0,4 dias para expirar w. r.t. Volatilidade implícita.

Fig. 7f - Opção de chamada binária Theta, 'Theoretical' & amp; 'Prático', 0.1 dias para expirar w. r.t. Volatilidade implícita.

As escalas das Figuras 7e e amp; 7f vale a pena notar, em particular a Fig. 7f, onde a teta "teórica" ​​agora se eleva acima de 100, o que é um conceito interessante, pois o alcance máximo da opção de chamada binária é limitado a 100!

Pontos de destaque são:

1) Considerando que as opções convencionais de opção de chamada são sempre negativas, pois o valor do tempo sempre é positivo, o valor do tempo com as opções de chamadas binárias pode ser positivo ou negativo dependendo se eles estão dentro ou fora do dinheiro.

2) Considerando que, com as opções convencionais de chamadas, Theta está sempre em seu valor absoluto mais alto quando no dinheiro, as opções de chamadas binárias são quando o dinheiro sempre é zero.

3) As opções de chamadas binárias fora do dinheiro têm uma teta negativa ou zero, as opções de chamadas binárias em dinheiro têm uma teta zero ou positiva.

4) Usando Eq (1) para calcular theta pode gerar theta em excesso de 100.

(i) O theta gerado pela equação acima é um número anualizado, então deve-se exigir uma teta diária como uma aproximação, então o theta precisa ser dividido por 365.

(ii) Esta fórmula é baseada em preços de opção de chamada binária que variam entre 0 e 1. Se um theta for necessário para preços de opção de chamada binária que variam entre 0 e 100, então o theta deve ser multiplicado por 100.

Se theta é representado apenas pelos resultados da Eq (1), então é uma ferramenta útil para estabelecer a decadência do tempo diário, se dividido por 365 mais, há tempo suficiente para expirar. Mas, com o tempo de expiração, essa teta "teórica" ​​torna-se cada vez mais imprecisa como ferramenta para prever a mudança de preço da opção binária ao longo do tempo.

O delta pode ser protegido pela negociação do subjacente; até que o tempo em si se torne uma entidade negociável (um futuro?), o hedge theta só pode ser alcançado através da negociação de outras opções.

Tal como acontece com os deltas, à medida que a expiração se aproxima, o Theta pode alcançar números ludicrously altos, então deve-se sempre observar o princípio: "Cuidado com os gregos com números de análise tolos ..." (como sempre).

Erro do Servidor Interno.

O servidor encontrou um erro interno ou configuração incorreta e não pôde completar sua solicitação.

Entre em contato com o administrador do servidor, webmaster@wilmottwiki. ambienteer e informe-os sobre o tempo que o erro ocorreu e qualquer coisa que você tenha feito que possa ter causado o erro.

Mais informações sobre esse erro podem estar disponíveis no registro de erros do servidor.

Além disso, um erro de erro no servidor interno 500 foi encontrado ao tentar usar um documento de erro para lidar com o pedido.

Erro do Servidor Interno.

O servidor encontrou um erro interno ou configuração incorreta e não pôde completar sua solicitação.

Entre em contato com o administrador do servidor, webmaster@wilmottwiki. ambienteer e informe-os sobre o tempo que o erro ocorreu e qualquer coisa que você tenha feito que possa ter causado o erro.

Mais informações sobre esse erro podem estar disponíveis no registro de erros do servidor.

Além disso, um erro de erro no servidor interno 500 foi encontrado ao tentar usar um documento de erro para lidar com o pedido.